“知本”如何變“資本”？知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資大有可為
瀏覽： |更新：2018-11-01 14:57 | 來源：
國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2017年，我國專利質(zhì)押融資總額為720億元，同比增長65%；專利質(zhì)押項目總數(shù)為4177項，同比增長60%。2018年，質(zhì)押融資工作更是形勢喜人，僅1-4月新增專利質(zhì)押融資金額就達到261億元，同比增長26%；專利質(zhì)押項目數(shù)量達到1256項，同比增長37%，增長率均創(chuàng)歷史新高。
如今，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作已在全國范圍內(nèi)廣泛推行，融資規(guī)模不斷擴大，融資金額逐年攀升，一定程度上破解了中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的難題，對實現(xiàn)專利價值、服務(wù)中小微企業(yè)、助力創(chuàng)新發(fā)展起到了重要作用。
政府引導(dǎo)全面發(fā)力
自1996年國家知識產(chǎn)權(quán)局出臺《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理辦法》以來，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開始進入大眾視野。然而，在1996年至2006年的10年間，專利質(zhì)押融資尚未真正落地，行業(yè)發(fā)展緩慢。直到2006年，在國家知識產(chǎn)權(quán)局的引導(dǎo)、各地政府的支持和多家銀行機構(gòu)的參與下，上海、北京、武漢、廣州等地成為首批試點區(qū)域，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資才開始較大面積地試行。
近年來，隨著《國務(wù)院關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》《關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》等一系列政策文件的出臺，國家層面大力推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，地方層面密集出臺配套措施，各級政府充分發(fā)揮管理職能，積極引導(dǎo)知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)、評估機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)和金融機構(gòu)多方發(fā)力，共同破解科技型中小微企業(yè)的融資難題。
在推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的長期實踐中，國內(nèi)逐步形成了以“銀行+企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”為特點的北京模式、以“銀行+政府基金擔(dān)保+專利權(quán)反擔(dān)保”為特點的浦東模式、以“銀行+科技擔(dān)保公司+專利權(quán)反擔(dān)保”為特點的武漢模式為代表的三種運營模式。此外，全國其他地區(qū)也在積極探索適合當(dāng)?shù)厍闆r的質(zhì)押融資模式。例如，江蘇省推出了將保險公司的險資直接用于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的“政融保”模式，四川省推出了“銀行貸款+保險保證+風(fēng)險補償+財政補貼”的便民融資模式。
在各地政府引導(dǎo)和支持下，一批優(yōu)秀的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)機構(gòu)和服務(wù)平臺涌現(xiàn)出來，這些機構(gòu)和平臺作為企業(yè)和金融機構(gòu)之間的橋梁和紐帶，對推廣和實施知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資起到了重要作用。以北京中關(guān)村為例，2012年，在中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)促進局主導(dǎo)下，中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)聯(lián)盟成立，聯(lián)盟匯聚了北京知識產(chǎn)權(quán)運營管理有限公司（下稱北京IP）、中國技術(shù)交易所、連城資產(chǎn)評估有限公司（下稱連誠評估）、北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司、北京銀行中關(guān)村分行、交通銀行北京市分行等多家機構(gòu)，嘗試建立知識產(chǎn)權(quán)投融資快速通道和全流程服務(wù)體系。截至目前，北京中關(guān)村區(qū)域已有400余家企業(yè)通過專利權(quán)質(zhì)押獲得了融資，融資總額超過100億元，占同期北京市專利權(quán)質(zhì)押融資筆數(shù)和融資總額的比例均超過85%。
多家知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)也在長期探索中不斷積累經(jīng)驗，先后推出了各具特色的金融服務(wù)產(chǎn)品。例如，北京IP于2016年推出了“純”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)新產(chǎn)品“智融寶”，以貸先行、投貸聯(lián)動。此外，北京IP還與北京市海淀區(qū)政府共同出資共建了首期規(guī)模4000萬元的“中關(guān)村核心區(qū)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險處置資金池”，為銀行貸款提供全額的風(fēng)險處置。在“智融寶”試點運行兩年后，北京IP聯(lián)手首創(chuàng)擔(dān)保正式推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款擔(dān)保模式。
此外，北京中關(guān)村中技知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)集團（下稱中技集團）與華軟資本集團合作建立了國內(nèi)首家“評-保-貸-投-易”五位一體的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，通過“成長債”業(yè)務(wù)幫助科技型企業(yè)以“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+股權(quán)質(zhì)押”方式獲得銀行貸款，成為國內(nèi)債股結(jié)合、投貸聯(lián)動的又一典范。法智金集團與中鐵房地產(chǎn)集團等開展戰(zhàn)略合作，先后與南京、西安、杭州等6個城市簽訂協(xié)議，結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)狀態(tài)及環(huán)境特點，按照知識產(chǎn)權(quán)運營中心、知識產(chǎn)權(quán)外包服務(wù)等功能定位合力打造知識產(chǎn)權(quán)特色小鎮(zhèn)。
評估體系日益完善
估值難、風(fēng)控難、處置難等痛點一直是阻礙知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模化發(fā)展的桎梏，其中，知識產(chǎn)權(quán)的價值評估成為“知本”向“資本”轉(zhuǎn)變的首要問題。知識產(chǎn)權(quán)法律權(quán)屬不穩(wěn)定，資產(chǎn)價值易受技術(shù)演進、市場波動等因素影響也加大了知識產(chǎn)權(quán)價值評估的難度。
2006年，連城評估提出了以“銀行+評估+保險”的模式來解決純知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中風(fēng)險大、評估難的問題。該模式經(jīng)過長期實踐檢驗，得到了業(yè)內(nèi)廣泛認可，成為全國多個省市知識產(chǎn)權(quán)局與銀行等金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資合作的重要基石。
2008年，《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》《知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估指南》等一系列規(guī)范性文件的出臺，對專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的評估對象、評估要求和評估方法等作出了規(guī)定，對知識產(chǎn)權(quán)價值評估給出了方向性指導(dǎo)。2017年，中國資產(chǎn)評估協(xié)會對上述文件進行修訂，使之更有利于實踐操作。
經(jīng)過多年實踐探索，針對企業(yè)的融資需求和知識產(chǎn)權(quán)持有狀況，業(yè)內(nèi)逐漸形成了一些易于操作的評估方法，初步建立了一些行之有效的評估模型。從評估機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)到金融機構(gòu)，也逐漸形成了全鏈條的評估體系。目前公認的評估方法包括成本法、收益法和市場法等。這些評估方法大都從法律、技術(shù)、經(jīng)濟等維度對知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價值進行了綜合分析評估。
連城資產(chǎn)評估有限公司董事長劉伍堂介紹：“現(xiàn)階段國內(nèi)外運用最為普遍的無形資產(chǎn)評估方法是收益法。收益法是一種技術(shù)性較強的評估方法，在實際評估操作中，未來收益、折現(xiàn)系數(shù)及收益期限等參數(shù)的確定，直接影響到評估結(jié)果的準(zhǔn)確性。對于初創(chuàng)企業(yè)而言，技術(shù)尚處于研發(fā)階段，未來收益無法確定且市場沒有可比物，更適于采用成本法來評估其知識產(chǎn)權(quán)價值。”
作為北京市成立最早的國有政策性擔(dān)保公司，首創(chuàng)擔(dān)保成立20多年來，先后為3萬多家企業(yè)提供了超過2600億元的擔(dān)保服務(wù)，已經(jīng)形成了一套完整有效的評審體系和風(fēng)險控制機制。在談及首創(chuàng)擔(dān)保的成功經(jīng)驗時，擔(dān)保業(yè)務(wù)部總經(jīng)理鄭權(quán)介紹：“擔(dān)保公司更關(guān)注的是企業(yè)信貸價值，而非評估公司確定的市場公允價值。信貸價值的評估除了考慮知識產(chǎn)權(quán)本身的價值之外，還需要考慮知識產(chǎn)權(quán)的載體情況，例如，持有人的資質(zhì)、持有人的經(jīng)營情況、相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的運營狀況等。此外，實際操作中我們還引入了動態(tài)評估機制：企業(yè)的不同成長階段，對融資需求不同，知識產(chǎn)權(quán)發(fā)揮的作用和產(chǎn)生的價值隨之變化，因而其能夠獲得的擔(dān)保資金額度也不盡相同。”
在銀行這一環(huán)節(jié)中，北京銀行中關(guān)村分行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人介紹：“北京銀行在對有融資需求的中小微企業(yè)進行篩選和評價時，除了企業(yè)的基本財務(wù)狀況外，還會重點關(guān)注其核心技術(shù)的創(chuàng)新水平、創(chuàng)業(yè)團隊的管理能力、商業(yè)模式的實現(xiàn)程度等因素。選定專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)進行準(zhǔn)入合作，同時借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，選取能夠體現(xiàn)中小微企業(yè)技術(shù)能力/潛力的客觀指標(biāo)（如創(chuàng)新意識、創(chuàng)新成果、創(chuàng)新成長性等），建立企業(yè)技術(shù)能力/潛力評價模型，并配合實地走訪調(diào)研等方式，最終確定評估結(jié)果。”
金融機構(gòu)探索前行
早在2006年10月，交通銀行北京分行就與連城評估、北京資和信擔(dān)保有限公司等共同推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款金融產(chǎn)品“展業(yè)通”，成為全國首推知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的金融機構(gòu)。此后，交通銀行又陸續(xù)推出了“智融通”“投融通”“創(chuàng)業(yè)一站通”等一系列服務(wù)小微企業(yè)的特色金融產(chǎn)品，成為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的先行者。
同年，北京銀行也積極探索開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的可行途徑。2007年，北京銀行與北京市知識產(chǎn)權(quán)局簽署《全面戰(zhàn)略合作暨推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資協(xié)議》，提供3年50億元專項貸款資金，參與推動實施首都知識產(chǎn)權(quán)“百千對接工程——知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專項工作”，并于同年推出“智權(quán)貸”產(chǎn)品，隨后，又陸續(xù)推出了“科技貸”“軟件貸”“智融寶”等近20種科技金融特色產(chǎn)品。截至目前，北京銀行已累計為北京中關(guān)村地區(qū)1.7萬家科技中小微企業(yè)提供了2800億元信貸支持。
此外，中國建設(shè)銀行、華夏銀行、光大銀行等各家銀行也積極為中小微企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，陸續(xù)推出相關(guān)金融產(chǎn)品并在全國范圍內(nèi)推廣。例如，光大銀行針對科技型小微企業(yè)推出了一款貸款金額不超過1000萬元、貸款期限不超過1年的“陽光知產(chǎn)貸”產(chǎn)品，目前已在浙江省杭州市等地推廣。華夏銀行廈門分行則針對廈門地區(qū)的小微企業(yè)推出了貸款期限為1年、貸款額度分別為500萬元和1000萬元的“知保貸”和“知擔(dān)貸”產(chǎn)品。
近年來，金融機構(gòu)與各級政府、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、科技園區(qū)、服務(wù)機構(gòu)等協(xié)同配合，深入推進質(zhì)押融資相關(guān)工作。與此同時，金融機構(gòu)自身也在思考和探索如何實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)不斷推陳出新。據(jù)了解，北京銀行一直在積極探索知識產(chǎn)權(quán)與金融創(chuàng)新的融合途徑，嘗試通過新的業(yè)務(wù)模式為市場主體提供多樣化的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)。例如，探索完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置機制，嘗試借助各類產(chǎn)權(quán)交易平臺，通過定向推薦、對接洽談、拍賣等形式進行質(zhì)物處置，以保障金融機構(gòu)對質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理機制，鼓勵開展同業(yè)擔(dān)保、供應(yīng)鏈擔(dān)保等業(yè)務(wù)，探索建立多元化知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保機制。
經(jīng)過十余年的大力推進，我國知識產(chǎn)權(quán)融資規(guī)模快速增長，金融服務(wù)成效初現(xiàn)，但是，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的潛力尚未充分挖掘，中小微企業(yè)的融資需求尚未全面滿足。今年9月國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級版的意見》中再次明確提出，“引導(dǎo)金融機構(gòu)有效服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資需求”。作為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)的重要手段和主要途徑，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展勢在必行，大有可為。（作者：裴宏 蘇丹|中國知識產(chǎn)權(quán)報）
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